Что такое арбитражная торговля?

В поисках безопасной торговой стратегии с минимальным риском стоит рассмотреть арбитражный трейдинг. О том, что это, на каких рынках применяется и в чем его преимущество, будем разбираться в этом обзоре.

Что такое арбитраж в трейдинге

Применительно к финансовым рынкам арбитраж это стратегия, которая предполагает получение прибыли на разнице цен на один и тот же актив, но на разных торговых площадках.

В среде частных трейдеров арбитражная торговля популярна на криптовалютном рынке. Если сравнить цену Bitcoin или любой другой монеты на нескольких биржах, она будет отличаться. Эту рыночную неэффективность используют так: покупают инструмент там, где он дешевле, и тут же продают по более высокой котировке на другой площадке.

Главными задачами арбитражных трейдеров является поиск инструментов и площадок с наиболее выгодной разницей в цене, а также высокая скорость проведения сделок, так как изменение цены во времени может нивелировать потенциальную прибыль.

Для анализа котировок и решения перечисленных задач часто используются специальные сканеры и/или торговые роботы.

Выгоды и особенности арбитражной торговли на бирже

Зарабатывать на арбитражных стратегиях изначально могли лишь крупные участники рынка, и лишь позже к этому подключились розничные трейдеры.

С одной стороны, арбитраж отличается низким риском и почти гарантированной прибылью. С другой - разница цен актива на разных биржах невысока, и получить ощутимый доход в деньгах можно только увеличивая торговый объем, для чего нужен большой капитал.

В последнее время набирает популярность арбитражная торговля криптовалютами. Так как этот класс активов изначально создавался по принципу децентрализации, разница в ценах выше, чем для традиционных финансов. С другой стороны, криптотрейдинг связан с высокими рисками при использовании инвестиционных стратегий или спекуляции на ценовых колебаниях во времени. Поэтому арбитраж становится выходом для тех, кто ищет способы безопасно зарабатывать на этом рынке.

Стоит отметить, что риски у этого типа стратегий все же есть. Они связаны со скоростью и ценой исполнения ордеров, а также проблемами с ликвидностью. В первом случае из-за задержки в исполнении или проскальзываниях сделки могут открыться/закрыться не по запланированным ценам, что чревато потерей прибыли и даже убытками, особенно если имеет место маржинальная торговля.

Три типа арбитражного трейдинга

Реализовать арбитражные стратегии можно на одной или нескольких биржах, с одним или несколькими группами активов.

Так в классическом варианте применяется межбиржевой арбитраж, когда покупка и продажа инструмента происходит на разных торговых площадках. Хорошо реализуется частными трейдерами на криптовалюте.

Реализовать стратегию можно и в рамках одной биржи, применяя треугольный арбитраж. Суть его заключается в том, чтобы найти разницу в ценах актива, например, какой-то фиатной валюты, по отношению к двум другим. Например, фунт против доллара и против евро в парах GBPUSD и EURGBP может иметь разную цену.

Наконец, стратегии арбитражной торговли с использованием ставки финансирования предполагают использование базового актива и деривативов на него. Например, хеджируя позицию по Ethereum фьючерсом на эту криптовалюту.

Больше о торговых стратегиях и тактиках можно прочитать на сайте Gerchik&Co в разделе Blog.