Популярные стратегии управления рисками

Инвестирование и трейдинг на финансовых рынках могут не только принести прибыль, но и обернуться убытками. Это характерно для любого бизнеса, но риск при торговле акциями, криптовалютой или на финансовых рынках управляем, что, несомненно, является преимуществом.

О том, как минимизировать угрозу потери капитала и увеличить доходность, пойдет речь в этом обзоре.

Основа стратегии управления рисками

Первое правило стратегии управления рисками, которому учат новичков, звучит так: режь убытки, позволяй расти прибыли.

В его основе лежит признание того факта, что цена может пойти против открытой позиции. Происходит это по трем причинам: неверный прогноз, влияние новостных факторов и неопределенность рынка.

Розничный трейдер со своим капиталом по сравнению с объемом рынка и позициями крупных игроков является не более чем планктоном в океане. Или капитаном маленького судна, которое не может противостоять всей мощи стихии.

Это осознание позволяет правильно настроить фокус внимания и точку приложения силы. Вместо того, чтобы доказывать рынку свою правоту, трейдеру нужно сосредоточиться на оттачивании навыков прогноза и разработке стратегии управления рисками.

Важно понимать, что в сфере контроля есть только собственный счет, все остальное - закономерности и вероятности, которые нужно понять, чтобы использовать их для получения прибыли.

Система управления рисками: стратегии и инструменты

Главные задачи в вопросе минимизации риска - это находить такие точки входа в рынок, где вероятность и потенциал прибыли выше, чем убытка, а также увеличение числа прибыльных позиций.

Условно инструменты для этого можно разделить на относящиеся к торговой стратегии и те, что относятся к управлению капиталом.

В первую группу входят методы анализа рынка и математическое ожидание торговой стратегии. Трейдеру стоит искать точки входа с максимальным соотношением прибыли и риска. Считается, что среднее допустимое - это 1:3. Хотя некоторые стратегии позволяют находить сделки, где потенциальный профит будет в пять - десять раз превышать возможный убыток.

Также снижать вероятность потерь стоит з счет увеличения числа прибыльных сделок в торговой стратегии управления рисками. Чем больше позиций закрыто в плюс и чем выше соотношение тейк-профита и стоп-лосса, тем ниже риски.

Техническим инструментом для ограничения потерь является стоп-лосс. Новичкам стоит изучить правила его установки и защищать свои сделки, особенно при маржинальной торговле. Работа на рынке без стоп-приказа непредсказуема и чревата быстрой потерей депозита.

Ключевые параметры стратегии управления валютными рисками

Когда трейдер выходит на рынок, зная, что его торговая стратегия имеет положительное математическое ожидание и каким должно быть минимальное соотношение стопа и профита, можно приступать разработке стратегии управления рисками и капиталом.

На этом этапе важно правильно определить максимально допустимый риск на позицию от депозита и объем входа в сделку.

На основании торговой системы в параметры стратегии управления финансовыми рисками рассчитываются с учетом психологии самого трейдера. Если он консервативен и стремится минимизировать потери, расчетный риск на сделку можно взять в размере 1% от депозита и ниже. Для тех, кто готов торговать агрессивно и намерен увеличивать доходность, показатель можно увеличить до 5,0%.

Следующим важным параметром будет расчет торгового объема. Он вычисляется на основании величины стоп-лосса в пунктах, размера торгового счета и процента риска на сделку. Алгоритм расчета можно найти в отдельных статьях в блоге нашего партнера Gerchik&Co.

Все это для простоты и ускорения процесса стоит автоматизировать, используя калькулятор трейдера, который есть на сайте Gerchik&Co.

Защитные стратегии и тактики управления рисками

Процесс риск-менеджмента в трейдинге и инвестировании очень похож. Но есть и ряд отличий. Например, долгосрочные портфельные стратегии предполагают применение защитных тактик, таких как диверсификация или хеджирование. Часто они применяются одновременно. Так, распределение капитала в разные группы активов позволит диверсифицировать влияние фундаментальных факторов. Например, в портфель акций включаются бумаги компаний из разных секторов экономики, а в валютный добавляются металлы и фондовые индексы.

Хеджирование предполагает страховку рисков по портфелю и требует грамотного просчета. В некоторых случаях используются деривативы (фьючерсы и опционы) наряду со спотовыми инструментами. Или инструменты , цены которых находятся в обратной корреляции. Например, когда падает доллар США, растет золото. А рисковые активы, такие как технологические акции, сырьевые и европейские валюты чувствительны к глобальным кризисам. В портфеле их можно сбалансировать долларом США, который воспринимается инвесторами в сложные времена как убежище.