Искусство торговли валютной парой USD/JPY
Валютная пара USD/JPY, состоящая из доллара США и японской иены, является одной из наиболее популярных пар среди трейдеров во всем мире. Ее высокая ликвидность и частые колебания предоставляют уникальные возможности для успешной торговли. В этой статье мы рассмотрим некоторые ключевые стратегии и советы по торговле этой валютной парой.
Главная особенность валютной пары USD/JPY
Прежде чем приступить к торговле USD JPY, важно полностью понять основные факторы, влияющие на пару. Наиболее значимые факторы включают в себя экономические показатели обеих стран, такие как ВВП, инфляция, безработица, а также монетарную политику центральных банков (Федеральная резервная система США и Банк Японии).
В начале 2024 года денежно-кредитная политика ФРС и Банка Японии максимально разнонаправленна, что определяет валютный курс. ФРС наряду с другими крупными центральными банками боролась с высокой инфляцией и для этого максимально повысила процентные ставки до 5,50%. В свою очередь Банк Японии годами боролся с дефляцией, сохраняя ставку на уровне -0,1%.
Таким образом стоимость заимствований в Японии не просто очень низкая, а отрицательная, в то время, как деньги в США дорогие. Это создает выгодные условия для применения стратегии Carry Trade на международном валютном рынке. Простыми словами, инвесторы берут деньги в долг в Японии и вкладывают их в высокодоходные активы, номинированные в долларах США, получая свою прибыль на разнице ставок.
Здесь стоит вспомнить, что при мягкой монетарной политике курс валюты снижается, а при жесткой, наоборот, растет. Поэтому доллар остается более сильным, чем иена, а значит, пара USD/JPY фундаментально имеет бычьи тенденции.
Однако при такой спекулятивной торговле со стороны крупных игроков курс японской иены очень ослаб, что неблагоприятно для экономики. Чтобы предотвратить чрезмерное удешевление национальной валюты, Банк Японии проводил как реальные, так и вербальные интервенции, вмешиваясь в рынок, чтобы препятствовать росту USD/JPY выше 150 иен за доллар. Вблизи этого психологического уровня покупателям стоит проявлять осторожность.
Фундаментальный анализ USD/JPY
Понимая текущее положение вещей в монетарной политике стоит вспомнить, что рынком движут ожидания, а не сложившаяся ситуация. В начале 2023 года ФРС заговорила о перспективах снижения ставок, тогда как Банк Японии намерен отказываться от своей сверхмягкой монетарной политики. Вопрос лишь в сроках.
Таким образом перспектива у иены - укрепиться на фоне ожиданий, тогда как доллар может начать терять свои позиции по мере приближения срока снижения ставок. Однако чтобы эти ожидания явственно сформировались, риторика центробанков должна измениться, а пока она остается туманной, курс USD JPY остается в боковике.
Трейдерам также стоит помнить, что для изменения монетарной политики, центробанк должен быть уверен в силе своей экономики. Трейдеры также оценивают ситуацию, отслеживая динамику ВВП, ситуацию на рынке труда и инфляционный тренд, формируя USD/JPY прогноз. Эта макроэкономическая статистика, при отклонении фактических значений в момент публикации, может приводить к повышению волатильности пары.
Применение технического анализа
Технический анализ играет важную роль в торговле парой. В то время, как фундаментальная ситуация может быть неопределенной, график USD/JPY может формировать боковые диапазоны, уровни и фигуры, которые дадут рыночный сигнал о входе в сделку.
Так как котировки двигаются от одного сильного уровня к другому, технический анализ будет задавать направление цене в моменты, когда фундаментальный фон не меняется.
USD/JPY часто наиболее активна в определенные часы торгового дня, когда идет перекрытие торговых сессий в США и Японии. Такие периоды могут предоставить уникальные возможности для торговли.
В завершение, торговля валютной парой USD/JPY требует от трейдера глубокого понимания рыночных условий, технических инструментов и управления рисками. Следуя описанным выше принципам, трейдеры могут увеличить вероятность успешных сделок и максимизировать свою прибыль на этой волатильной валютной паре.
